A Vitru Educação, companhia de educação dona da Uniasselvi, comprou 100% das ações da Unicesumar, centro universitário de ensino a distância do Paraná.

A Unicesumar é uma instituição de ensino superior líder e em franca expansão no Brasil focada no mercado de ensino a distância.

A transação ficou avaliada em cerca de R$ 3,2 bilhões.

Serão 62,9% pagos em dinheiro e 19,4% pagos com a emissão de novas ações da Vitru. 

Com isso, os atuais acionistas da Unicesumar passarão a deter 23,6% do capital da Vitru. 

Os 17,7% restantes serão pagos em dinheiro 12 meses após o fechamento, corrigidos pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA). 

A Vitru contratou linhas de crédito firmes de um pool de bancos brasileiros no valor total de R$ 1,95 bilhão (financiamento de cinco anos) para a transação, a ser desembolsado no fechamento. 

O forte perfil de fluxo de caixa de ambas as empresas permitirá uma desalavancagem suave ao longo do tempo.

O acordo também prevê pagamentos adicionais: 

• um potencial pagamento de R$ 1 milhão por vaga de medicina em conexão com 50 vagas adicionais sujeitas à aprovação do MEC, dentro de 36 meses a partir do fechamento.
• R$ 180 milhões com relação a obrigações de não-concorrência firmadas entre a Vitru e determinados executivos da Família Matos, que comanda a Unicesumar.

 A transação está sujeita às condições habituais de fechamento, incluindo aprovações regulatórias antitruste.

 A transação estará oficializada após a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e o fechamento da operação – quando os atuais acionistas da UniCesumar se tornarão também acionistas da Vitru Educação.

Pedro Graça, CEO da Vitru, disse:

“Desde nosso IPO, temos buscado seletivamente dezenas de oportunidades de M&A, observando o racional estratégico e o potencial de criação de valor de cada uma delas". 

“Desde o início, ficou nítido para nós que não queríamos crescer por crescer, mas sim por empresas que compartilhassem nossos valores e crenças no poder da educação de alta qualidade na vida de nossos alunos”. 

“Acreditamos ter encontrado esse parceiro ideal na Unicesumar. Este acordo é um negócio transformador para nós, consolidando a Vitru (por meio da Uniasselvi e agora da Unicesumar) como o que acreditamos ser o melhor player de educação digital com crescimento mais rápido no Brasil. Também nos permite entrar no ensino de Medicina, um segmento resiliente e altamente lucrativo”. 

"Estamos muito gratos e honrados pela confiança em nós depositada pelas famílias fundadoras que criaram a Unicesumar há 30 anos e estão empenhadas em dar continuidade ao seu legado e manter sua cultura de sucesso daqui para frente”.